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Aprende a analizar y valorar acciones
Guías claras, en español y sin jerga, para entender cómo se valora una acción de verdad. De la teoría a la herramienta.
Guía pilarCómo valorar una acciónLa guía completa: valor frente a precio, los tres enfoques de valoración y un ejemplo paso a paso.Leer →Valor justo de una acciónQué es, la fórmula de Graham, el DCF y un ejemplo. La diferencia entre valor y precio.Leer →Flujo de caja descontado (DCF)La fórmula del DCF explicada con un ejemplo de cinco años, tasa de descuento y valor terminal.Leer →DatosRatios por sectorEl PER, el ROE, los márgenes y la deuda típicos de cada sector, con el dato de hoy. Para comparar una empresa con las suyas.Leer →Ratios financierosLos principales ratios de valoración, rentabilidad, solvencia y crecimiento, y cómo leerlos.Leer →PER de una acciónQué significa el PER, cómo interpretarlo bien (vs sector e historia) y sus limitaciones.Leer →Cómo analizar una acciónEl checklist completo antes de comprar: negocio, crecimiento, salud, valoración y riesgos.Leer →Margen de seguridadEl concepto central de Graham: comprar por debajo del valor estimado para protegerte de tus propios errores.Leer →EV/EBITDAEl múltiplo neutral a la deuda: qué es el valor de empresa, la fórmula y cuándo no sirve.Leer →Dividend yield y payoutCómo evaluar un dividendo de verdad: yield, sostenibilidad y la trampa del yield alto.Leer →Value investingQué es la inversión en valor, sus principios, sus críticas honestas y cómo empezar.Leer →
Glosario de análisis fundamental
Cada concepto con su fórmula, un ejemplo numérico y el dato de hoy de empresas reales. Ver el glosario completo de la A a la Z.
GlosarioAnálisis fundamentalQué es, cómo se hace paso a paso y en qué se diferencia del análisis técnico.Leer →GlosarioEstados financierosLos tres estados que publica toda empresa y cómo leerlos juntos.Leer →GlosarioBalance generalActivo, pasivo y patrimonio: la foto de lo que la empresa tiene y lo que debe.Leer →GlosarioEstado de resultadosVentas, costos y utilidad: cómo gana (o pierde) dinero la empresa.Leer →GlosarioEstado de flujo de efectivoDe dónde sale y a dónde va el efectivo: operación, inversión y financiamiento.Leer →GlosarioAnálisis financieroAnálisis vertical, horizontal y por razones financieras, con un ejemplo completo.Leer →GlosarioROELa rentabilidad sobre el patrimonio: fórmula, análisis DuPont y qué es un ROE alto.Leer →GlosarioROALa rentabilidad sobre los activos y por qué completa lo que el ROE no dice.Leer →GlosarioROICEl retorno sobre el capital invertido y su comparación con el WACC.Leer →GlosarioBPA (beneficio por acción)Beneficio o utilidad por acción: cómo se calcula, BPA diluido y su relación con el PER.Leer →GlosarioWACCEl costo promedio ponderado de capital, el CAPM y cómo se usa en un DCF.Leer →GlosarioApalancamiento financieroDeuda/patrimonio, deuda neta/EBITDA y cobertura de intereses, con su lectura.Leer →GlosarioRatio de liquidezRazón corriente y prueba ácida: si la empresa puede pagar lo que vence pronto.Leer →GlosarioFlujo de caja libreEl efectivo que queda tras invertir: fórmula, FCFF frente a FCFE y FCF yield.Leer →GlosarioValor contableValor en libros por acción y el múltiplo precio/valor contable (P/VC).Leer →GlosarioEBITDAQué mide, cómo se calcula, el margen EBITDA y lo que deja fuera.Leer →GlosarioMargen de utilidadMargen bruto, operativo y neto: qué mide cada uno y cómo compararlos.Leer →GlosarioCapital de trabajoCapital de trabajo (fondo de maniobra), su fórmula y el ciclo de conversión del efectivo.Leer →GlosarioCAPMEl modelo de valoración de activos: fórmula, prima de riesgo y costo del patrimonio.Leer →GlosarioBeta de una acciónQué mide la beta, cómo se calcula y la diferencia entre beta apalancada y desapalancada.Leer →GlosarioPiotroski F-ScoreLos 9 criterios de Piotroski para medir la fortaleza contable de una empresa.Leer →GlosarioAltman Z-ScoreLa fórmula Z de Altman, su escala clásica y por qué no sirve para bancos.Leer →GlosarioPEG ratioEl PER ajustado por crecimiento: fórmula, lectura de Peter Lynch y sus trampas.Leer →GlosarioCapitalización bursátilEl valor de mercado de una empresa: cálculo, large, mid y small caps.Leer →GlosarioAnálisis técnico vs fundamentalLas diferencias, los supuestos de cada uno, lo que dice la evidencia y cómo combinarlos.Leer →GlosarioModelo de GordonEl modelo de descuento de dividendos: fórmula, ejemplo y sensibilidad a k y g.Leer →GlosarioMúltiplos de valoraciónValorar por comparables con PER, EV/EBITDA, P/VC y precio/ventas, paso a paso.Leer →GlosarioPrecio objetivoQué es el precio objetivo de una acción, cómo lo calculan los analistas y sus sesgos.Leer →GlosarioDividendosQué son, cómo funcionan las fechas de pago y por qué unas empresas pagan y otras no.Leer →GlosarioRecompra de accionesPor qué una empresa recompra sus acciones, cómo afecta al BPA y cuándo destruye valor.Leer →GlosarioValor de empresa (EV)El enterprise value: fórmula, diferencia con la capitalización y su uso en múltiplos.Leer →GlosarioDeuda netaDeuda menos caja: cómo se calcula, la razón deuda neta/EBITDA y la caja neta.Leer →GlosarioCAGRLa tasa de crecimiento anual compuesta: fórmula, cálculo en Excel y por qué el promedio engaña.Leer →GlosarioTIR (tasa interna de retorno)Qué es la TIR, cómo calcularla con aportes periódicos y su diferencia con el VAN.Leer →GlosarioInterés compuestoLa fórmula, la regla del 72 y cómo actúa con dividendos reinvertidos.Leer →GlosarioROCELa rentabilidad sobre el capital empleado y su diferencia con el ROIC y el ROE.Leer →GlosarioQué es un ETFCómo funciona un ETF, costos (TER), acumulación o distribución y cómo elegir uno.Leer →GlosarioAcciones de crecimiento vs valorGrowth frente a value: cómo se distinguen, qué dice la evidencia y cómo combinarlos.Leer →GlosarioBlue chipsQué son las acciones blue chip, cómo se reconocen y sus riesgos.Leer →GlosarioCómo invertir en accionesLa guía para empezar: objetivos, corredor, diversificación, riesgos y cómo analizar una empresa.Leer →GlosarioEBITLa utilidad operativa: fórmula, margen EBIT y su diferencia con el EBITDA.Leer →GlosarioUtilidad netaEl beneficio neto: cómo se calcula, el margen neto y qué lo distorsiona.Leer →GlosarioActivos y pasivosQué son, corrientes y no corrientes, capital contable y cómo leerlos en el balance.Leer →GlosarioPrecio / ventasEl múltiplo P/S y el EV/ventas: cuándo sirven y cuándo engañan.Leer →GlosarioInforme 10-K y 10-QQué son los reportes anuales y trimestrales ante la SEC y cómo leerlos en español.Leer →GlosarioReporte de resultadosLa temporada de resultados: BPA real frente al estimado, sorpresas y guidance.Leer →GlosarioCómo leer estados financierosGuía práctica: qué mirar primero en el balance, los resultados y el flujo de efectivo.Leer →GlosarioValoración de empresasLos métodos de valoración (DCF, múltiplos, dividendos, EPV) y cuándo usar cada uno.Leer →
¿Prefieres practicar? Usa la calculadora de valor justo o lee la metodología de los 7 modelos de VALUETIK.