Calculadora de valor intrínseco de una acción
Estima cuánto vale una acción con tres métodos probados: la fórmula de Graham, el flujo de caja descontado (DCF) y el descuento de dividendos. Escribe tus supuestos y obtén el valor al instante. Gratis, en español y sin registro.
Una valoración depende por completo de tus supuestos. Cambia el crecimiento o la tasa de descuento y el resultado cambia mucho: úsalo como marco, no como certeza. No es asesoría de inversión.
Cómo usar esta calculadora
Elige un método según la empresa que analizas y escribe tus estimaciones. La calculadora recalcula el valor intrínseco en tiempo real. Si escribes el precio actual de la acción, verás además la diferencia entre tu estimación y el mercado.
1. Fórmula de Graham
Ideal para una primera aproximación rápida. Parte del beneficio por acción (BPA) y del crecimiento anual que esperas a largo plazo. Es simple y por eso conviene usarla como punto de partida, no como veredicto.
2. Flujo de caja descontado (DCF)
El método más usado por los inversores de valor. Proyecta el flujo de caja libre por acción durante varios años, le suma un valor terminal a perpetuidad y lo trae todo a valor presente con una tasa de descuento. Es más completo, pero también más sensible a los supuestos.
3. Descuento de dividendos (DDM)
Útil para empresas maduras que pagan dividendos estables y crecientes. Estima el valor a partir del dividendo actual, su crecimiento esperado y el retorno que exiges. Si la empresa no reparte dividendos, este método no aplica.
Valor intrínseco frente a precio de mercado
El precio de una acción es lo que el mercado paga hoy por ella. El valor intrínseco es lo que tú estimas que vale según sus fundamentos. La inversión en valor consiste, en esencia, en buscar acciones cuyo precio esté por debajo de su valor intrínseco, con un margen de seguridad que te proteja de tus propios errores de estimación.
Ninguna calculadora acierta el futuro. Por eso lo más sensato es trabajar con rangos, comparar varios métodos y ser conservador con el crecimiento. Cuando los métodos coinciden, tu conclusión es más sólida.
Deja que VALUETIK haga el trabajo
En vez de estimar los supuestos a mano, VALUETIK calcula el valor intrínseco con un consenso de 7 modelos para más de 3,000 acciones de EE. UU., con el desglose de cada modelo a la vista.
Crear cuenta gratisPreguntas frecuentes
¿Qué es el valor intrínseco de una acción?
Es una estimación de lo que realmente vale una acción según los flujos de caja, beneficios o dividendos que se espera que genere, en vez de su precio de mercado actual. Si el valor intrínseco es mayor que el precio, la acción podría estar infravalorada; si es menor, sobrevalorada.
¿Cómo se calcula el valor intrínseco?
Hay varios métodos. Los más comunes son la fórmula de Graham (a partir del beneficio por acción y el crecimiento esperado), el flujo de caja descontado o DCF (proyecta los flujos futuros y los trae a valor presente) y el modelo de descuento de dividendos. Cada uno usa supuestos distintos, por eso conviene comparar varios.
¿Cuál es la fórmula de Graham?
La versión clásica es Valor = BPA × (8.5 + 2g), donde BPA es el beneficio por acción y g el crecimiento anual esperado. La versión revisada la ajusta por el rendimiento de los bonos AAA: Valor = BPA × (8.5 + 2g) × 4.4 / Y. Esta calculadora usa la versión revisada, y si dejas Y en 4.4 obtienes la fórmula clásica.
¿Es fiable el valor intrínseco?
Es una guía, no una certeza. El resultado depende por completo de los supuestos de crecimiento y de la tasa de descuento que uses. Pequeños cambios mueven mucho el número, por eso lo más prudente es usar rangos y combinar métodos, no un valor único.
¿Qué tasa de descuento debo usar en el DCF?
Suele usarse el retorno anual que exiges a tu inversión o el costo promedio de capital (WACC) de la empresa. Para acciones grandes de EE. UU. es común un rango de 8% a 10%. Cuanto mayor sea el riesgo, mayor debería ser la tasa.
¿Quieres entender la teoría? Lee qué es el valor intrínseco y cómo funciona el flujo de caja descontado.